Статьи


AUD CAD CHF EUR GBP JPY NZD USD


Каков Ваш доход с Форекса в среднем за месяц?
 
Философия инвестирования в высокорискованные ПАММ счета

Для начала определимся, что любое инвестирование в ПАММ счета сопряжено с рисками, которые могут наступить при нестандартной ситуации. Так, к примеру, природные катаклизмы, войны, финансовые провалы, могут создать ситуацию, когда валюта одной страны или ряда стран может неконтролируемо падать или расти. При этом обычно, динамика изменения курса валюты настолько скоротечна, что не каждый трейдер может успеть отреагировать на такие изменения. В результате, счета прекращают работать, попросту возникает «слив».

Каждый трейдер, торгуя по собственной торговой стратегии (ТС) знает предельные допуски риска по его системе. Вернее, это в большинстве случаев определяется по истории торговли. Так разные трейдеры могут допускать просадки от 10% до 50%. Выше, недопустимо, т.к. очень велика вероятность потери депозита.

На ПАММ счетах, любой пользователь может определить максимальную просадку по истории счёта. Хотя, это не всегда удаётся сделать точно. Так, на моём счёте максимальная просадка за весь период торговли составляла порядка 50%. А, например, счёт D-Profit имел просадку порядка 15%. ПАММ счёт D-Profit, безусловно, является менее рискованным по сравнению с моим счётом Nakovalnya. Лучше всего брать счета, которые работают от полугода, т.к. за это время на рынке могли быть встряски, которые определяют профессионализм трейдера. На таких встрясках и сливаются счета, где был неправильный риск-менеджмент.

Просадка по счёту является важной характеристикой, но, не менее важной является и получаемая прибыль за определённый период времени. Если взять мой счёт Nakovalnya и счёт D-Profit, то на сегодняшний момент, 18 мая 2011 года, за последние 6 месяцев у меня была прибыль 210%, а на счёте конкурента всего 11.25%.

Эффективность управления счётом получаем, как соотношение прибыли к максимальной просадке:
Nakovalnya – 210 / 50 = 4,2
D-Profit – 11.25 / 15 = 0,75
Получается, что эффективность моего ПАММ счёта выше конкурента в 4,2 / 0,75 = 5,6 раза.

Риски, вот этим обычно апеллируют трейдеры, которые имеют невысокую прибыль, но и невысокие просадки.

Но что происходит на самом деле. Инвестор, соглашается на условия, что он может позволить себе потерять либо 15%, либо 50%, либо 100%, если прибыль очень высока, и можно рискнуть. Независимо от того, какие риски просадки по счёту, инвестор может позволить потерять оговоренную сумму безболезненно для себя. Так, инвестор, инвестируя в счёт, где максимальная просадка была только 15%, морально готов потерять указанный процент своей суммы. Хотя, как говорилось выше, указанный процент просадки может быть и выше, т.к. история торгов не гарантирует на 100%, что риски не будут выше при определённых стечениях обстоятельств.

Итак, инвестор сделал вложение в размере 100$ в низкорискованный ПАММ счёт D-Profit, и за 6 месяцев инвестиция увеличилась на 11%. С учётом того, что трейдер забирает половину от заработанной суммы, то чистая прибыль инвестора составит 5,5% или 5,5$. Разумно ли такое инвестирование? С моей точки зрения нет.

Как могло быть иначе. Инвестор вкладывал в ПАММ счёт, где риски составляли 15%. Т.е. он заранее был готов, что 15$ он может потерять. Т.е. свои 100$ он мог разделить на две суммы: 85$ и 15$. Последнюю сумму целесообразнее инвестировать в высокорискованный ПАММ счёт, где прибыль выше. Так, инвестировав 15$ в мой счёт Nakovalnya, инвестор получил бы за пол года, с учётом вознаграждения трейдеру, 115% прибыли или 17,25$. Как видно из примера – это в 3 раза больше, чем он заработал, инвестировав в низкорискованный ПАММ счёт. При этом риски были даже ниже относительно суммы в 100$, и составляли по отношению к данной сумме только 7,5%. Но, самое главное, учитывая, что просадка в прошлом не гарантирует такой же уровень просадки в будущем, даже при сливе депозита, у инвестора осталась бы сумма в размере 85$. В то же время, на счёте, где просадка составляла всего 15%, при форс-мажорном обстоятельстве, она могла бы увеличиться больше, и инвестор не сохранил бы даже 85$.

Инвестирование в высокорискованные счета, на самом деле, не является чем-то уж таким опасным, как это может показаться на первый взгляд.