Статьи


AUD CAD CHF EUR GBP JPY NZD USD


Каков Ваш доход с Форекса в среднем за месяц?
 
Принятие очевидного

На прошлой неделе, я получил электронное письмо с отличным вопросом, который я и сам себе задавал, работая с трейдерами: "По какой причине трейдеры борются со вспышкой движения валют, когда они такие очевидные? Неоднократно, Я увижу как трейдеры будут отказываться закрывать убыточные позиции, поскольку говорят так: "Я не хочу продавать по более низким уровням." Хуже этого, когда трейдеры держат открытые позиции против направления, поскольку считают: "Рынок постоянно движется и возвращается назад или рынок проводит колебания."

Давайте рассмотрим основы.

Объем говорит Вам, в какой момент трейдеры и инвесторы принимают окончательное решение о цене. Если рынок торговался в пределах узкого диапазона и затем меняется выше этого диапазона на больший объем, это означает, что рынок "нащупывает" цену в более высоких уровнях. Если бы Вы посещали аукционы художественных работ, которые у Вас есть, и большое количество претендентов продолжает предлагать более высокие цены за картину, то Вы пришли бы к решению, что картине еще не дали её окончательную стоимость. И Вы, конечно же, не продали бы её, пока претенденты предлагают новые цены.

Работа рынка подобна принципам на основе аукциона. Каждый день мы наблюдаем аукционы для таких художественных работ, как S*P, NASDAQ, облигации, и т.д. Динамичное взаимодействие среди покупателей и продавцов определяет цену на этих рынках. В то время, когда мы наблюдаем, что объем постепенно останавливается по направлению ценового движения, мы прекрасно видим, что рынок - вне баланса. Он будет продолжать перемещаться до тех пределов, пока не сможет создать новый баланс, привлекая достаточный уровень закупки или продажи.

Весьма часто, я спрошиваю торговца, который пропустил движение резкой волатильности цен на бумаги: "А что случилось с объемом в течение того периода?" Очень часто ответ будет: "Даже и не знаю". Ведь трейдер настолько был занят, усилив внимание на цене - а это усиливает сосредоточенность на собственной реакции на движения - что, в результате это привело к потере внимания к объёмам сделок на рынке, которые могли подсказать резкое изменения цен на бумаги.

Первое утверждение - это один неопровержимый закон торговли: "Если какие-либо важные события происходят на рынке, профессиональные трейдеры сосредотачиваются на рынке и анализируют значения событий. А вот плохие трейдеры всё внимание уделяют на самого себя и свои расстройства по без вести пропавшим событий, как они могут вернуть назад деньги, которые были потеряли при неудачной торговле, и т.д. Любопытно, но я видел, когда некоторые трейдеры отсутствуют весь активный торговый день, потому что они были заняты, и убеждаешь непосредственно их, что они "пропустили движение" на начальном резком изменении цен на бумаги.

Однако, могут быть и другие причины для того, чтобы пропустить те важные сигналы. Позвольте мне дать три различных, но связанные примеры "отказа принять очевидное".

1. Женщина приезжает в консультацию с жалобой по брачным проблемам. Ее муж не пришёл ночевать и не провёл время с нею. Он сообщил ей, что работал поздно, но она не могла застать его в офисе. Одно время она нашла чьи-то вещи в его автомобиле, принадлежившие женщине - и она расспросила его. Он объяснил, что она забыла забрать их из автомобиля после того, как он высадил ее возле дома после конца рабочего дня в офисе. Когда консультант предположил, что возможно между ними что-то было, она выразила гнев и настаивала, чтобы он только должен "воздействовать на брак", а не предпологать. Спустя несколько недель муж съехал и ушёл к новой женщине.

2. У больного раком начался драматический поворот в сторону худшего, и тесты подтверждают массивное распространение в огранизме рака. Когда доктор поднимает проблему заботы приюта и способов снизить боль в последние дни жизни, его семейство сердито противостоит этому и родственники настаивают, чтобы он выполнил для лечения "более агрессивную обработку" так, чтобы он мог возвратиться домой и, в конечном счете, возвратиться к обычной жизни. Тем временем, пациент - настоящий скелет из-за потери веса, не может употребить в нужном количестве пищу, и явно страдает.

3. Жертва издевательств в детстве утверждает, что ее отец был заботлив, и тем самым уменьшает страдания своего детства, несмотря на явные свидетельства сексуального домогательства, физической расправы и частого оскорбления. Она настаивает, что, должно быть сама сделала что то не так, что рассердило его, и не будет использовать термин "злоупотребление", чтобы описать то, через что она прошла. И даже теперь она подвергается периодически депрессии когда она обращается к нему, но получает только отвержение.

Во всех трех случаях, это трудность, принимать очевидное - результат потребности верить чему-то другому. Не только, когда человек ослеплен в действительности: это - желание чувствовать различную действительность. В подавляющем количестве случаев, когда участник торгов не в состоянии реагировать на шаги резкого перепада цен на финансовые бумаги - или хуже, пережидать - это является ситуацией, когда трейдер активно ждад различный исход рынка. И как только такое поведение становится частью ихнего анализа, то это превращается в их мнение, и их эго схвачено этим. Характеристика таких трейдеров состоит в том, что они становятся "женатыми на их мнении".

Я обнаружил полезным, что активное создание «что-если» сценариев на рынке может быть мысленно отрепетировано необычным способом. Если наш диапазон действий ограничен, что будет, если мы превысим эту границу увеличивающимся значением? Что если маленькие и средне-размерные сектора выходят за пределы рабочей сферы тогда, как мой рынок остается ограниченным? Что если мы исследуем наивысшую точку диапазона, а значение уменьшается? Такие «что-если» сценарии активно мешают трейдерам улавливать предложения, которые затем становятся мнениями, с помощью которых в будущем находятся ближайшие партнеры. «Планируй продажу и продавай планы» – обычный совет, но профессиональные трейдеры всегда держат при себе план Б.

Наконец, давайте проанализируем обратный сценарий: трейдеры, диапазон рынка которых ограничен, убеждают себя на каждом шагу, что прорыв им на руку. Снова появляется необходимость довериться, но по другим причинам. Слишком жаждущие действий, завуалированных рамками торговли, нуждающиеся в прибыли/убытке (P/L), они не могут принять для себя, что рынок имеет известную величину и придерживается её. Малые объемы говорят так громко, как высоко желание трейдеров слушать. Рынок ES, который продает лишь несколько сотен сделок в минуту, не привлекателен для участников с «другим времяисчислением» и будет только делать небольшие движения вперёд-назад «местными». Намного легче перегрузить эти рынки искусственными вспышками, чем ждать какого-либо особого случая. Показательный признак этой проблемы находится в частых жалобах трейдеров, что «этот рынок просто не выживет». Они заняты спорами о том, что делает рынок, а не следуют за рыночным лидером.

Айн Рэнд была права: "Многие проблемы сокращаются вплоть до уклонения от их решения, когда наши потребности и желания идут вразрез с реальностью."



Сюда